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應用材料（Applied Materials，美股代碼AMAT）昨日股價單日暴漲14.97%，收在501.77美元。觸發點是微軟與科林研發（Lam Research）財報雙雙超預期，帶動費城半導體指數全面反彈。核心問題只有一個：這波漲勢是業績撐起來的，還是情緒性的補漲？不只是沾光，應用材料自己也有料

KLA（科磊，半導體製程檢測設備龍頭）在2026年6月季度繳出36.6億美元的歷史新高營收，還把2026年全球晶圓設備市場預測從1,400億美元上調到1,500億美元。財報數字全面超標，股價卻在29日單日重挫10.8%。這不是壞財報，是市場在算下一步。AI資本支出加速，KLA的訂單能見度同步拉長KL

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■ 淨值大跌，規模仍挺住百億
00406A 今天收在 8.03 元，單日重挫 5.86%，近一週跌幅更是來到 15.1%，成立以來總報酬目前是 -16.9%。不過即使淨值直直落，這檔基金規模還是維持在 136

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■ 規模兩百億慘遭重挫
00405A 主動富邦台灣龍耀今天跟著盤面重挫 7.84%，收盤價來到 6.70 元。這檔規模高達 236 億的 ETF 近期壓力極大，近一週已經下跌 19.3%，成立以來的總報酬更是

財報全面超標，科磊盤後卻崩跌近一成科磊（KLA Corporation，KLAC）盤後跌幅擴大至約 9.65%，最新報 172.39 美元。財報數據每一項都打贏指引，市場卻反手大賣，核心問題只有一個：投資人到底在砍什麼？財報太好，股價早已把預期定價進去KLA 在 2026 財年第四季繳出季度營收 3

應用材料單日跌4.7%，半導體設備股在等什麼訊號？應用材料（Applied Materials，美股代碼AMAT，全球最大半導體設備商之一）在7月24日單日收跌4.72%，收在536.25美元。這個跌幅不是個股黑天鵝，而是整體美股週四賣壓帶著設備股一起下修。問題是：基本面沒有明顯轉壞，為什麼跌這麼深

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■ 大跌反而吸金，00406A 規模穩站百億
今天 00406A 主動中信台灣收益遇到逆風，收盤價來到 9.20 元，單日重挫 3.36%，不過近一週還是有 4.3% 的正報酬。雖然目前成立以來總報酬落在負

應用材料（Applied Materials，AMAT）在以色列設有重要研發與製造據點，過去一年美元兌以色列新謝克爾（USD:ILS）匯率從3.35跌至2.80，讓在以色列有大量人力成本的科技公司吃了一整年的匯損。本週這個匯率從2.80回彈至3.06，等於一個月內以色列端的美元購買力回升約9%，應材

需求確認了，股價為何還跌2%？ASML（艾司摩爾，全球唯一能生產EUV極紫外光刻機的設備商）今年第二度上調全年營收預測，並宣布擴產計畫。AI驅動的晶片需求讓第二季財報超越市場預期。那麼問題來了：業績和展望都好，股價為什麼還跌2.09%？財報超預期加上二度上調，市場卻沒有買單這已經是ASML今年第二次