美股夢想家-施雅棠

前言如果最近要找一檔最能代表「AI泡沫到底破了沒有」的股票，我認為甲骨文（Oracle，ORCL）非常有代表性。甲骨文本來負債水位就不低，為了搶AI算力市場，又持續投入GPU與大型資料中心。市場擔心如果AI需求沒有如預期轉成營收，甲骨文會不會還沒等到AI收成，就先被龐大的資本支出拖垮？免責聲明：本專

前言如果只看 Broadcom 最新一季財報，一定會財報那麼強，到底在跌什麼？免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議，請投資人審慎評估。

前言輝達最新一季財報再次證明，市場現在最擔心的「AI需求見頂」，至少從目前數據來看還沒有發生免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議，請投資人審慎評估。

前言AI浪潮持續延燒，但真正受惠的，未必只有GPU、伺服器與光通訊公司。當AI資料中心的速度越來越快、架構越來越複雜，每一顆晶片、每一條高速連接、甚至整個機櫃與網路，都必須經過更嚴格的測試與驗證。這也是為什麼Keysight Technologies(KEYS)最近交出了一份相當亮眼的財報。免責聲明

前言NBIS財報爆發，真正關鍵不是454%成長：2027才是主戰場Nebius(NBIS)公布2026年第二季財報，如果只看表面數字，確實非常驚人。免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議，請投資人審慎評估。

前言Applied Materials(AMAT)最新一季財報非常漂亮，但股價卻轉弱？到底發生了什麼？免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議，請投資人審慎評估。

前言特斯拉公布2026年第二季財報，表全球交車量創下歷年第二季新高，美洲、亞太及歐洲中東非市場分別季增60%、27%與12%，季末訂單積壓更來到2023年以來最高水準。但財報公布後，市場真正擔心的是為了Robotaxi、Optimus與AI晶片投入的龐大資本支出，究竟何時才能轉化為獲利。免責聲明：本

前言Alphabet公布2026年第二季財報，無論搜尋廣告、雲端業務或營業利益，表現都相當亮眼。可是財報公布後，市場反應卻相對冷淡，股價甚至出現明顯修正。為了贏得AI競賽，Google需要付出多大的代價？免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議，請投資人審慎評估。

前言全球半導體設備龍頭ASML公布2026年第二季財報，無論營收、毛利率或未來展望都優於市場原先預期。不只是AI需求依然強勁，先進邏輯與記憶體客戶的擴產計畫，正延續到2027、甚至2028年的多年投資週期。免責聲明：本專欄內容僅供參考，不構成任何投資建議，請投資人審慎評估。

前言台積電最新一季財報，再次展現全球晶圓代工龍頭的實力。第二季營收達402億美元，接近公司財測上緣，毛利率更達67.7%，優於市場預期；第三季營收預估進一步提高至446億至458億美元，以中位數計算，季增約12%、年增約37%。公司也將2026年美元營收成長展望調高至略高於40%，顯示AI與高效能運