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記憶體缺貨週期才剛開始，台廠怎麼接美光（Micron，代碼MU）週二單日暴漲19.3%，市值首度突破1兆美元大關。這不是炒作，是AI資料中心把記憶體晶片從配角拱成主角的結構性轉變。關鍵問題只有一個：這個缺貨週期能撐多久，還是又要重演記憶體暴漲暴跌的老劇本？UBS把目標價從535美元調到1,625美元

OpenAI還沒賺回來，微軟已在備下一張牌微軟和Anthropic（Claude模型開發商，OpenAI的最大競爭對手）的合作，被滙豐分析師估算可為Azure帶來最高430億美元的新增年營收。這不是小數字，對一家年營收已逾2,700億美元的公司來說，這代表雲端業務還有一段沒被定價的成長空間。問題是：

Meta在四月底財報繳出近五年最強的營收成長，但股價卻從高點一路被賣下來。觸發點只有一個：管理層宣布將全年資本支出（公司砸錢建設基礎設施的金額）上調100億美元。市場現在爭論的核心問題是：這筆錢，到底是在燒錢還是在卡位？---沒有雲端業務撐腰，Meta的AI支出更難被原諒Meta不像亞馬遜（AWS）

科林研發（Lam Research，美股代號LMRE）昨天收跌1.16%，股價來到318.93美元。就在同一天，CNBC知名主持人吉姆·克萊默（Jim Cramer）公開點名，把它列入「AI資料中心建設最值得買的股票清單」。股價跌、卻被點名買，市場到底在算哪一筆帳？克萊默為什麼在這個時間點點名202

美國GDP數據影響市場情緒近期美國國內生產毛額(GDP)數據成為市場焦點，投資人密切關注其對美股的影響。美國GDP的增長速度直接反映經濟健康狀況，對股市投資情緒以及政策制定具有重要指標意義。最新數據顯示，美國國債已超過GDP的100%，這一數字引發了市場對未來經濟穩定性的擔憂。投資人正在重新評估其投

英特爾昨天股價跌1.42%，收121.77美元，同一天一份主打AI資料中心的精選投資組合公開曝光，名單裡有輝達、博通、Arm、四大超大型雲端業者，唯獨沒有英特爾。這不是遺漏，這是一個立場。核心問題是：英特爾手上有CPU、有先進封裝、有晶圓代工，憑什麼還是被排在AI主戰場外面？有CPU和封裝還不夠，英

美國GDP數據釋放經濟增長壓力信號近期美國國內生產毛額(GDP)數據的釋放，讓市場再度聚焦經濟增長壓力。根據最新的經濟報告，美國GDP增長速度較前一季有所放緩，這引發了投資人對未來經濟走勢的擔憂。儘管GDP數據顯示經濟仍在增長，但增速放緩的跡象讓市場情緒變得謹慎，特別是在美聯儲持續關注通膨壓力的背景

Meta、微軟、亞馬遜都把AI資本支出說成未來，谷歌卻同時是買家也是賣家。這家公司自己造晶片、自己建雲、自己跑模型，卻眼睜睜看著AWS靠Anthropic的Claude把毛利率拉開差距。問題只有一個：谷歌的錢，到底在替誰賺？四大科技巨頭集體加碼，AWS卻已經跑在前面微軟、亞馬遜、谷歌、Meta四家公

博通漲22%卻原地踏步，UBS說市場定價根本定錯了博通（Broadcom，美股代碼AVGO）今年股價已漲22%，但最近幾週明顯卡關，5月27日收在421.86美元，幾乎平盤。UBS出手喊話，直指市場把博通的未來現金流報酬率（CFROI，衡量公司資本運用效率的指標）往下壓，壓回AI爆發前的舊水準。問題

ARM飆漲98%後單日跌近6%，CPU熱潮的錢算清楚了嗎？ARM Holdings（安謀，全球最大CPU架構授權商）過去六週股價衝上321美元、累計漲幅97.9%，但2026年5月27日單日收跌5.76%至302美元。這一跌不是基本面轉差，而是市場在問：權利金（royalty，ARM靠授權CPU設計