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大盤解析
美伊停火點燃風險偏好，科技股全面反攻
今日美股最大交易主線就是地緣政治風險降溫。美國與伊朗達成停火協議，市場緊繃情緒瞬間釋放，資金快速湧入科技股與半導體，推動那斯達克指數收在25,820點，大漲2.07%；標普500指數收在7,440點，上漲1.18%；道瓊指數收在52,182

納入道瓊指標意義大，留意短期回跌風險Alphabet(GOOGL)正式取代威訊(VZ)加入道瓊工業平均指數，受此消息激勵，股價在掛牌首日大漲4%。雖然獲得藍籌股地位的象徵性意義重大，但這檔股票近期仍面臨沉重賣壓。即使有單日漲幅加持，Alphabet(GOOGL)過去七週內有六週收黑，正步入去年二月以

投資人將資金在半導體類股與其他板塊間輪動，導致週一晶片股走勢震盪。VanEck半導體ETF(SMH)盤中一度下跌3.1%，隨後急拉翻紅上漲2.5%。AI領頭羊輝達(NVDA)從下跌1.4%的頹勢中反彈，盤中上漲約0.6%，而記憶體大廠美光(MU)則收斂早盤跌幅，下跌約2%。TopBuild面臨收購考

德意志銀行看好第二季企業獲利表現根據德意志銀行(DB)分析師發布的最新報告指出，受惠於歐元區在充滿挑戰的環境下仍展現具韌性的經濟數據，第二季歐洲企業獲利將較前一年同期呈現雙位數成長。市場普遍預期成長率約為12%，但德意志銀行(DB)基於財報季強勁的正向修正，進一步樂觀預測本季企業獲利成長將達到14%

Comcast 宣布分拆媒體業務，高層迎來大洗牌美國有線電視巨頭 Comcast(CMCSA) 盤前股價狂飆 20%，主因是公司最新宣布將分拆旗下包含 NBCUniversal 與 Sky 的媒體業務。這項分拆計畫預計在一年內完成，屆時 Comcast(CMCSA) 的共同執行長 Mike Cava

本週市場焦點高度集中在Nike財報上，這不只是一家運動品牌的成績單，更是全球消費力道的晴雨表。那斯達克期貨盤前重挫逾1.6%、日經崩跌逾4%，市場情緒明顯降溫；而Nike的財報預警、本週非農就業數據出爐前的觀望氣氛，讓台灣供應鏈投資人需要格外謹慎。
01. Nike財報預估慘淡，供應鏈寶成豐泰

中國週一宣布將四家日本政府國防研究機構列入黑名單，並對數十家日本實體實施更嚴格的出口限制。這項舉動加劇了長達數個月的行動，旨在限制日本取得中國軍民兩用物資。中國商務部將二十家實體納入出口管制清單，包含日本防衛省防衛研究所，以及陸、海、空系統的研究中心。三菱重工等多家企業受波及，軍民兩用物資全面斷供在

摩根士丹利最新報告指出，在AI技術飛速發展的帶動下，龐大的電力需求使鈉離子電池成為解決能源瓶頸的關鍵。分析師 Jack Lu 將初期發展階段形容為「新石油時代」，並預估明年市占率約2%的鈉電池，到2030年將快速攀升至20%，2035年更將高達37%，展現出驚人的成長潛力。成本優勢發酵，大摩估投資達

Greg Abel在愛荷華州一場小聯盟球賽上正式宣誓入籍美國，成為美國公民。他是巴菲特親自點名的接班人，掌管市值超過1兆美元的波克夏。現在要問的是：換了國籍，換得了市場信心嗎？---巴菲特五月就預告了，市場等的是下一步上個月的波克夏年度股東大會上，巴菲特接受CNBC訪問時透露，Abel入籍「很快就會

華爾街本週激烈辯論人工智慧(AI)熱潮的最終贏家與輸家。儘管記憶體晶片製造商美光(MU)交出亮眼的財報，證實了運算資源的強勁需求，但也引發投資人質疑，為AI基礎建設提供資金的雲端巨頭是否面臨過高的成本壓力。科技股比重較高的那斯達克指數本週下跌4.6%，標普500指數下滑1.95%。相比之下，道瓊工業