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北美雲端服務供應商龍頭亞馬遜近期擴大AI伺服器基礎建設，帶動世芯-KY(3661)等協力廠出貨動能強勁。世芯-KY(3661)作為大客戶自研AI晶片的重要夥伴，其3奈米製程AI加速器專案已正式進入量產階段，且相關需求優於原先評估。針對世芯-KY(3661)的最新營運展望，市場法人與產業專家彙整出以下

🔸大銀微系統(4576)股價上漲，盤中買盤鎖定營收爆發與矽光子檢測成長動能大銀微系統(4576)股價上漲，盤中漲幅約5.67%，報價251.5元，買盤延續多頭氣勢。此波上攻主因來自營收連續數月創歷史新高，市場提前反應半導體檢測與矽光子相關裝置訂單能見度拉長，帶出成長股評價想像。輔因則是整體AI與半

近期法人出具最新報告，針對材料-KY(4763)營運後市給出較為保守的展望。研究部指出，材料營運面臨多項挑戰，整體獲利動能呈現下滑趨勢。根據最新評估，材料主要受到以下關鍵因素干擾：營收顯著衰退：自5月份大規模歲修後，營收開始明顯下滑。下半年至11月合計營收僅40.4億元，年減高達45%，整體表現遠低

🔸全友(2305)股價上漲，盤中延續多方攻勢全友(2305)股價上漲，盤中漲幅約5.83%，報32.65元，延續近期強勢格局。買盤主因仍圍繞光通訊與AI相關需求，旗下上海嘉慧切入陸系光通訊大廠裝置供應鏈，搭配近月營收連續高成長，強化市場對下半年營運動能的想像。輔因則來自市場情緒偏多，短線資金聚焦光

宏碁(2353)近期在亞太市場營運動能轉強，公司預期下半年亞太區整體營運將優於上半年，主要成長動能聚焦商用、中小型企業與地端AI伺服器專案。受惠在地生產優勢，宏碁旗下三隻小金雞今年營運開花結果，前七個月業績均繳出雙位數年增佳績：安圖斯(7875)：前七月營收達16.97億元，年增78.6%，已在印度

🔸欣興(3037)股價上漲，盤中漲5.43％至951元欣興(3037)盤中報價951元，上漲5.43％，在先前一段時間股價明顯拉回後，今日買盤迴流，屬跌深後的技術性反彈為主軸。市場焦點仍在高階ABF載板供應吃緊與AI伺服器需求延續，法人對產業中長線看法偏多，為反彈提供題材支撐。同時，公司近月營收連

設備廠盟立(2464)近期受惠先進封裝與人形機器人雙題材發酵，帶動盟立股價表現強勢。從七月底低點118元起漲至今，波段最大漲幅近9成，日前更創下224元的歷史新高。籌碼面上，外資單週大買逾萬張，推升盟立股價走勢，成為近期市場高度關注的焦點。法人機構評估，盟立基本面將逐步改善，在手訂單已衝破百億元，下

🔸家居修繕概念股下跌，市場觀望氣氛濃厚
盤中觀察Home Depot概念股表現疲軟，類股整體下跌2.12%。雖然特力（+0.67%）與錩泰（+0.23%）逆勢開出紅盤，但族群內多數個股仍承受賣壓，特別是家具製造商億豐（-2.95%）與衛浴品牌成霖（-1.80%）跌幅較重。主要原因在於市場對全

🔸鈺創(5351)股價上漲，盤中買盤迴流推升漲幅逾5%鈺創(5351)股價上漲，盤中報價118.5元，漲跌幅約5.33%。在大盤近期震盪下，股價逆勢走強，主要動能來自利基型記憶體本業景氣回溫，搭配近幾個月營收連續創高，市場對後續獲利成長預期升溫。短線上，先前外資在高檔連續調節後，近期出現回補跡象，

近期欣興(3037)因桃園合江廠內部爆料，捲入疑似將中國半成品運回並標示為台灣製造的「洗產地」調查風暴。此事件不僅觸及美國關稅與禁令的敏感紅線，更引發業界對AI供應鏈核心「信任度」的疑慮。受此衝擊，欣興股價近期從高點1230元重挫至873元，跌幅逼近三成。不過市場專家指出，持有其13%股權的大股東聯

傳產-水泥 東泥(1110)公布 26Q2 營收6.8469億元，較上1季成長17.51%、刷下近2季以來新高，但仍比去年同期衰退約 8.52%；毛利率 17.35%；歸屬母公司稅後淨利1.6768億元，季增 552.57%，EPS 0.29元、每股淨值 16.66元。截至26Q2為止，累計營收12

傳產-水泥 東泥(1110)公布 26Q2 營收6.8469億元，較上1季成長17.51%、刷下近2季以來新高，但仍比去年同期衰退約 8.52%；毛利率 17.35%；歸屬母公司稅後淨利1.6768億元，季增 552.57%，EPS 0.29元、每股淨值 16.66元。截至26Q2為止，累計營收12

傳產-營建 建國(5515)公布 26Q2 營收20.0412億元，雖然季減 0.55%、已連2季衰退 ，但仍比去年同期成長約 17.99%；毛利率 19.32%；歸屬母公司稅後淨利8.3092億元，季增 110.8%，與上一年度相比成長約 1650.6%，EPS 4.12元、每股淨值 28.99元

傳產-營建 建國(5515)公布 26Q2 營收20.0412億元，雖然季減 0.55%、已連2季衰退 ，但仍比去年同期成長約 17.99%；毛利率 19.32%；歸屬母公司稅後淨利8.3092億元，季增 110.8%，與上一年度相比成長約 1650.6%，EPS 4.12元、每股淨值 28.99元

傳產-綠能環保 台境*(8476)公布 26Q2 營收3.3784億元，雖然季增 3.56%、已連3季成長 ，但仍比去年同期衰退約 16.19%；毛利率 18.08%；歸屬母公司稅後淨利1.8836千萬元，季增 8271.56%，但相較前一年則衰退約 53.84%，EPS 0.12元、每股淨值 11

傳產-綠能環保 台境*(8476)公布 26Q2 營收3.3784億元，雖然季增 3.56%、已連3季成長 ，但仍比去年同期衰退約 16.19%；毛利率 18.08%；歸屬母公司稅後淨利1.8836千萬元，季增 8271.56%，但相較前一年則衰退約 53.84%，EPS 0.12元、每股淨值 11

傳產-文創娛樂 霹靂(8450)公布 26Q2 營收4.8237千萬元，較上1季衰退63.8%、創下歷史以來新低，比去年同期衰退約 14.89%；毛利率 47.04%；歸屬母公司稅後淨利-2.562千萬元，EPS -0.5元、每股淨值 7.95元。截至26Q2為止，累計營收1.815億元，超越前一年

傳產-文創娛樂 霹靂(8450)公布 26Q2 營收4.8237千萬元，較上1季衰退63.8%、創下歷史以來新低，比去年同期衰退約 14.89%；毛利率 47.04%；歸屬母公司稅後淨利-2.562千萬元，EPS -0.5元、每股淨值 7.95元。截至26Q2為止，累計營收1.815億元，超越前一年

傳產-綠能環保 可寧衛*(8422)公布 26Q2 營收22.6809億元，創歷史以來新高，比去年同期成長約 78.77%；毛利率 31.74%；歸屬母公司稅後淨利4.5898億元，季增 63.39%，與上一年度相比成長約 1.35%，EPS 0.34元、每股淨值 7.57元。截至26Q2為止，累計

傳產-綠能環保 可寧衛*(8422)公布 26Q2 營收22.6809億元，創歷史以來新高，比去年同期成長約 78.77%；毛利率 31.74%；歸屬母公司稅後淨利4.5898億元，季增 63.39%，與上一年度相比成長約 1.35%，EPS 0.34元、每股淨值 7.57元。截至26Q2為止，累計