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企業回購加上AI需求帶動，記憶體類股迎來轉機
華爾街分析師指出，包含美光(MU)、威騰電子(WDC)等記憶體類股，近期因為大規模的股票回購計畫而備受市場矚目。過去投資人經常擔憂記憶體產業暴起暴落的景氣循環特性，但這次情況可能有所不同，受惠於AI資料中心對記憶體晶片的龐大需求，市場預期將為相關企業帶來實質的營運支撐。
從近期驚人的量化數據來看，美光(MU)今年以來大漲254%，近一年漲幅高達737%，不過距離6月高點已回跌20%。威騰電子(WDC)今年以來上漲211%，近一年上漲614%，較6月18日高點回跌33%。同族群的希捷(STX)今年以來上漲261%，近一年上漲544%，較6月18日高點回跌13%；而晟碟(SanDisk)今年漲幅超過652%，近一年暴增3911%，較高點回跌24%。投資人也可同步留意Roundhill記憶體ETF(DRAM)，該基金在8月至今已上漲約20%，但較6月22日高點仍回跌25%。
關注房市數據與零售表現，家得寶(HD)財報即將公布
市場正密切關注即將公布的7月份新屋開工數據，目前預估值約為134萬戶，較前一個月下滑6.1%，這項數據將直接影響營建與房屋修繕相關類股的表現。同日也將公布最新的工業生產數據，幫助市場評估整體經濟健康狀況。
美國居家修繕零售巨頭家得寶(HD)即將公布財報，該公司股價在過去三個月內上漲了13.6%，但距離2025年9月的高點仍有21%的回跌空間。此外，美國頂級豪宅建商托爾兄弟(TOL)的財報也備受矚目，其股價在近三個月內上漲15%，但較2月份高點回落了13%，這些指標將幫助投資人判斷美國房市與消費動能的現況。
必和必拓(BHP)高管釋出展望，亞瑪芬體育(AS)財報受矚目
礦業巨擘必和必拓(BHP)的新任執行長自7月1日上任以來，即將迎來首次大型公開採訪，市場預期將釋出更多關於全球原物料需求的展望。必和必拓(BHP)股價在過去三個月內上漲近5%，但較6月16日高點下跌6%。
另一方面，旗下擁有Arc'teryx始祖鳥、Salomon等知名運動品牌的亞瑪芬體育(AS)也即將發布最新財報。該公司股價在過去三個月表現持平，較2月份高點則下跌了24%，投資人將藉此檢視其終端消費市場的實際銷售狀況與品牌成長潛力。
支付巨頭面臨轉型挑戰，Meta(META)深陷加州法律風暴
金融科技與支付公司Klarna近期因為宣稱利用AI技術可取代大量人力而引發市場熱議，隨後又傳出重新聘用部分員工的消息。該公司執行長強調，保留客服人員對品牌發展至關重要，Klarna股價在三個月內上漲28.6%，但較9月高點重挫65%。
而在社群媒體巨頭方面，Meta Platforms(META)目前在加州面臨一場關鍵的法律訴訟，被指控其平台對兒童與青少年造成負面影響，市場擔憂這可能帶來天文數字的嚴重後果。Meta Platforms(META)股價距離去年9月的高點已回跌28%，2026年以來則下跌近14%，後續法律發展值得持續追蹤。
避險情緒推升黃金走勢，金礦概念股表現強勢
在市場不確定性增加的環境下，黃金再次展現其資金避風港的價值。根據最新報價顯示，黃金期貨價格在過去一個月內上漲了11%，展現出強勁的抗跌與避險屬性，華爾街交易員也紛紛表示將持續密切關注黃金動向。
這波漲勢同步帶動了相關概念股的表現，VanEck金礦業ETF(GDX)在一個月內大漲近29%，不過該基金距離3月份的高點仍有21%的回跌空間。投資人可持續關注相關資產在整體資產配置中的防禦價值與後續上漲動能。
