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最新財報季下週正式揭開序幕，這將為投資人提供企業獲利表現與人工智慧交易強弱的明確指標。隨著市場擺脫上週由公債殖利率與油價攀升帶來的震盪，科技類股在上週五率先領漲，展現出逢低承接的買盤力道。市場專家指出，接下來的市場焦點將轉向大型銀行股與關鍵半導體財報，投資人無需再憑空猜測，資金流向將更為明朗。
大型銀行股打頭陣，高盛(GS)獲看好
下週二起，大型金融機構如高盛(GS)、富國銀行(WFC)、摩根大通(JPM)以及花旗集團(C)將陸續公布財報。市場專家認為，近期銀行類股的回跌反而醞釀了潛在的上漲空間，只要獲利數據優於預期，就有望帶動一波強勁反彈。其中，高盛(GS)在債券發行與交易方面的強勁表現，預計將彌補交易放緩的影響；而富國銀行(WFC)則因具備吸引力的估值與持續改善的營運指標，成為市場看好的標的之一。相對而言，摩根大通(JPM)目前的定價已反映了近乎完美的執行力，投資人需謹慎看待，同時也密切關注花旗集團(C)能否迎來反轉。
嬌生(JNJ)財報發布在即，留意拉回買點
同樣在週二公布財報的還有醫療保健巨頭嬌生(JNJ)。歷史經驗顯示，該公司在財報電話會議期間，股價經常會遭遇拋售，但這往往是因為短期波動掩蓋了其強勁的基本面，從而創造出極佳的買進機會。嬌生(JNJ)目前擁有十八種極具潛力的暢銷藥物正在研發中，並在心血管與腫瘤學領域處於領先地位，一旦股價出現大幅跳水，將是投資人卡位的好時機。
艾司摩爾(ASML)開獎，將成AI設備風向球
週三的市場焦點將轉向通膨數據與半導體設備大廠艾司摩爾(ASML)的財報。投資人將密切關注消費者物價指數是否顯示能源以外的通膨正在降溫。同時，若艾司摩爾(ASML)上調財測並釋出強勁的市場需求訊號，將直接印證人工智慧熱潮仍在延續。屆時，投資人可準備布局如科林研發(LRCX)或應用材料(AMAT)等半導體資本設備核心概念股。此外，美國銀行(BAC)、摩根士丹利(MS)與貝萊德(BLK)也將於同日公布財報，其中摩根士丹利(MS)持續增長的財富管理業務，預期將為其投資銀行業務之外提供重要的成長動能。
台積電(TSM)週四登場，有望帶動半導體噴出
半導體類股的重頭戲將在週四登場，全球晶圓代工龍頭台積電(TSM)將發布最新財報。市場普遍預期，若台積電(TSM)釋出樂觀展望，將引發半導體類股的大幅反彈。同日發布的生產者物價指數與零售銷售數據，也將為通膨趨勢與消費者支出提供最新線索。此外，券商嘉信理財(SCHW)的財報與分析師會議，將進一步揭示散戶投資人在當前市場中日益增長的影響力。
公債殖利率攀升成隱憂，AI推升資金需求
儘管財報季充滿機會，但不斷攀升的債券殖利率仍是市場不容忽視的主要風險。分析師警告，投資人必須關注油價走勢，並接受長期公債殖利率可能逼近百分之六的現實。這波資金需求主要來自公家機關與民營企業，特別是針對資料中心的龐大投資。目前債券市場面臨供給過剩而需求不足的窘境，這種供需失衡正在影響整體市場情緒，投資人應對利率持續走高的挑戰保持敬畏之心。
