半導體

■ 財報亮眼，雲端網路產品首度過半
鴻海這次繳出的第二季成績單，徹底展現了代工巨頭轉型 AI 的爆發力。單季營收來到 2 兆 5,259 億元，季增 19% 且年增約 40%，毛利則達到 1,545.33 億元，較去年同期顯著成長 36%。在獲利方面，稅後純益達 599.74 億元，季增 20

昨日市場擔憂輝達融資計畫引爆 AI 槓桿疑慮，昨夜美股盤面隨即給出分歧的解答。大型軟體與平台股持續面臨資本支出變現的檢視壓力，拖累美股三大指數收黑；但底層的半導體硬體與記憶體族群卻展現韌性，費城半導體指數（SOX）逆勢收紅。在台積電 ADR(TSM)與費半同步收漲的帶動下，台指期電子盤收在 45,2

免責聲明本報告僅供特定人士參考，雖已力求正確與完整，但該報告所載資料可能因時間及市場客觀因素改變所造成產業、市場或個股之相關條件改變，投資人需自行考量投資之實際狀況與風險承受度並就投資結果自行負責。本文恕不負擔任何法律責任及做任何保證。🥇 阮慕驊【選股一路發】APP挑好股、避風險、學觀念免費試用：

前幾個交易日台股才剛因非農就業數據降溫而拉出反彈，昨日盤中更大漲逾 700 點，但這股樂觀情緒在昨夜美股遭遇逆風。昨夜美國四大指數走勢極度分歧，道瓊微幅下跌 -0.11%、標普 500 指數下跌 -0.06%、Nasdaq 指數下跌 -0.32%，大盤幾乎維持平盤，但費城半導體指數卻獨自重挫 -2.

上週五美股上演了一場「壞消息就是好消息」的經典反轉。美國七月非農就業數據意外轉為負數，不僅沒有引發衰退恐慌，反而讓市場確信聯準會九月的升息壓力暫時解除。資金隨即大舉回流科技股，費城半導體 ETF（SOXX）單日大漲 2.56%，標普 500 指數同步創下收盤歷史新高。今天台股開盤前真正要問的是：這波

免責聲明本報告僅供特定人士參考，雖已力求正確與完整，但該報告所載資料可能因時間及市場客觀因素改變所造成產業、市場或個股之相關條件改變，投資人需自行考量投資之實際狀況與風險承受度並就投資結果自行負責。本文恕不負擔任何法律責任及做任何保證。🥇 阮慕驊【選股一路發】APP挑好股、避風險、學觀念免費試用：

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■ 財報開箱：獲利大爆發，半年賺贏去年一整年
川湖這次交出的第二季成績單，展現了極具壓制力的獲利級別。單季營收來到 108.30 億元，年增率高達 156.1%，稅後純益更是暴增至 70.88 億元。最讓市場震撼的是單季毛利率直接衝上 87.42%，帶動稀釋後每股盈餘（EPS）狂賺 74.38

‼️ 截至發文時間，WDC 財報後正規盤已收黑超過 13%
- 營收：37.5 億美元（YoY +44%）- Non-GAAP EPS：3.56 美元（YoY +109%）- Non-GAAP 毛利率：54.4%（較去年同期大增 13.1 個百分點）- GAAP 淨利：31.9 億美元（YoY