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輝達（NVIDIA，美股代號NVDA）今年第一季股價下跌6.5%，但分析師預測今年每股獲利年增74%。股價跌、獲利漲，這個背離不是矛盾，而是市場在等一個答案。5月20日財報，就是給答案的時刻。90%市佔、CUDA護城河，輝達的定價權還在輝達目前掌握AI加速晶片（用來訓練與執行AI模型的專用處理器）約

博通（Broadcom，美股代號AVGO）過去十年股價年化報酬率達35%，當初投入5萬美元的人，今天手上是110萬美元。這個成績背後，是AI資料中心支出爆發和博通客製化晶片的精準卡位。現在的問題是：下一個十年，同樣的邏輯還成立嗎？Google和Meta的算力帳單，正在替博通的未來定價博通的核心收入來

Palantir(PLTR)本週單週跌幅達13.7%，2026年累計下跌約28%。「大空頭」Michael Burry不只沒撤退，還在川普公開喊話護盤後，直接公告持有兩筆做空部位。一個現任總統說這檔股票是國防戰力、一個傳奇空頭說它的真實價值不到50美元，現在的128美元，到底有幾分是真的？川普按讚是

亞馬遜執行長Andy Jassy在致股東信中正面回擊AI泡沫論，直接亮出AWS（亞馬遜雲端服務）的底牌：AI營收年化已突破150億美元，而且還在加速。股價單週上漲14%，是近幾個月來最猛的一次反彈。核心問題只有一個：2,000億美元的資本支出，市場相不相信他說的「不是在賭」？Jassy說有合約背書，

Meta在4月8日正式發布Muse Spark，這是旗下Superintelligence Labs（超級智慧實驗室）推出的第一個公開前沿模型。它直接對標OpenAI和Google Gemini，並即時導入Meta AI app與meta.ai，後續要進Facebook、Instagram、What

微軟今年以來股價已跌近24%，從去年夏天高點算起更跌超過31%。但同期營收年增17%、淨利成長60%，手上還有6250億美元商業合約積壓量（RPO，企業已承諾但尚未認列的未來收入）。股價和基本面走向完全相反，這才是現在最值得問的問題。賣壓不是來自業績，是來自這筆1200億美元市場對微軟的疑慮集中在一

谷歌砸錢押Intel，Google Cloud狂飆48%背後在算什麼？谷歌（Alphabet，NASDAQ：GOOGL）宣布在資料中心大規模部署Intel最新Xeon 6處理器，用於AI訓練與推論工作負載。這個消息把Intel股價推升約2%，也讓市場重新審視谷歌的AI基礎建設佈局。核心問題是：谷歌一

蘋果悄悄加入了Anthropic（美國AI新創公司）發起的「Project Glasswing」資安計畫，合作夥伴還包括亞馬遜、微軟、輝達。這個計畫用Anthropic最新模型Claude Mythos Preview，主動幫企業在駭客之前找到軟體漏洞。核心問題只有一個：蘋果為什麼要把自家系統的安全

賣掉微軟的人，可能算漏了這一步Anthropic剛從微軟挖走AI基礎設施主管Eric Boyd，同時宣布500億美元的擴建計畫。這代表Anthropic不只是OpenAI的對手，它正在搶微軟的人才和地盤。問題是：微軟的AI護城河，還守得住嗎？---**Anthropic砸500億，就是衝著微軟的客戶

Meta在4月8日發布全新AI模型Muse Spark，股價單日收漲9%，報612美元。這是Meta砸下143億美元挖角Scale AI執行長Alexandr Wang九個月後，第一個正式對外亮相的成果。問題是：這個模型到底是追趕OpenAI的武器，還是另闢戰場的試探？Muse Spark不是頂規模