美股動態

Oppenheimer偏多，市場為什麼先跌再說？博通（Broadcom，美股代號AVGO）7月15日單日收跌5.03%，收在394.28美元。同一天，Oppenheimer把博通列為Q2財報季前的首選晶片股，維持「優於大盤」評級，目標價設在535美元。股價跌，分析師喊買，兩件事同時發生。535美元目

亞馬遜7月15日股價收跌1.99%，至254.96美元，就在大型科技股集體反彈的同一天。CNBC名嘴Jim Cramer點名亞馬遜：「不斷燒錢押注AI，卻看不到任何回報。」但同一天，美國零售銷售數據出爐，亞馬遜Prime Day（年度夏季會員促銷活動）帶動線上消費走強——這兩件事同時發生，市場到底該

AMD（超微半導體）7月15日單日收跌5.33%，收在529美元。印度在一個月內誕生第二家AI獨角獸，AI應用端需求持續擴張。但市場用腳投票的問題只有一個：應用端繁榮，AMD吃得到幾成？印度AI起飛，但缺的正是AMD最想賣的東西印度AI新創Emergent完成融資，成為該國一個月內第二家AI獨角獸。

蘋果確認將阿里巴巴旗下Qwen AI模型與百度AI整合進中國版Apple Intelligence，覆蓋iOS、iPadOS、macOS全系統。中國是蘋果最重要的單一市場之一，AI功能能否在當地落地，直接決定下一波iPhone換機潮的規模。核心問題只有一個：這次合作能讓中國用戶真正「用起來」，還是只

台積電全年營收財測暴衝，AI鏈誰會補漲？台積電(TSM)(2330)第二季法說會端出高標答案，全年美元營收成長從超過30%上修到略高於40%。這代表AI需求不只停在題材，而是已經變成營收、毛利率和資本支出。現在市場最想問的是，台股AI供應鏈還有誰能接棒補漲？AI訂單已經進到財報裡台積電第二季營收達新

油價單日飆漲9.6%，晶片股同步崩荷莫茲海峽一封鎖，AI 概念股憑什麼撐住？美伊雙方週末宣稱同時掌控荷莫茲海峽（全球約20%原油運輸通道），7月13日Brent原油單日急漲9.6%至83.30美元。油價跳升讓市場重新定價通膨，科技與半導體股頂不住，那斯達克領跌。問題是：這波殺盤是一天的情緒，還是AI

輝達（NVIDIA）在亞洲祭出白名單制度，把新加坡、馬來西亞、日本的合格買家砍掉超過一半。同一天，美國商務部官員在國會聽證會上證實，H200晶片已開始少量出貨中國。一緊一鬆，市場正在重新計算這盤棋的損益。亞洲白名單砍半，不是技術問題，是地緣政治在管供應鏈過去幾個月，中國透過第三國繞道取得輝達AI晶片

記憶體風暴讓台灣供應鏈站在岔路口SK Hynix在首日掛牌後兩天跌超20%，把全球記憶體股拖入急殺模式。美光（Micron）昨天卻逆勢收漲4.92%，單日反彈將近5%。問題是：這一漲是真的撐住了，還是只是跌多了的反射動作？---SK Hynix殺到見骨，美光反而被掃出機會SK Hynix於7月10日

微軟昨天股價下跌1.55%，收在384.93美元。不是因為自己出了問題，而是IBM一份爛財報，把整個軟體族群都拖下水。現在市場要問的是：AI到底是在幫軟體公司賺錢，還是在搶它們的預算？IBM業績缺口不是個案，是一個讓市場重新估值的信號IBM第二季營收年增僅1%，來到172億美元，遠低於全年5%的成長

邁威爾（Marvell Technology，美股代碼MRVL）在7月14日單日上漲2.26%，收在222.44美元。這波漲勢的引爆點是韓國記憶體大廠SK海力士與三星股價同步反彈，帶動整個AI晶片族群回溫。問題是：這只是情緒跟漲，還是基本面有東西在支撐？KeyBanc調高目標價，邁威爾是名單上最安靜