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美國8月CPI月增0.4%，升息機率已拉到約86%。更麻煩的是，布蘭特原油又回到107美元。這週科技股真正要問的是，10年債會不會站上5%。CPI沒爆表，能源卻把通膨壓力拉回來8月CPI年增率維持3.4%。核心CPI月增0.3%，年增降到2.4%。但能源價格單月上漲2.1%。汽油更漲3.9%，成為主

AI資料中心投資熱潮推升企業基建與PC硬體股齊漲，Dell、HPE、HP大漲帶動整體情緒，ON Semiconductor與Marvell夾在高估值與執行風險之間；在TSMC掌握先進製程與中東巨額AI機房布局下，硬體多頭循環看似升溫，卻也暗藏地緣政治與景氣循環反撲隱憂。 .badgeprice-co

晶片廠「全面缺產能」，科林研發毛利率還有3個百分點空間？科林研發（Lam Research，美股代號LRCX）在法人說明會上宣稱，半導體設備需求強到「全面賣光」，客戶要拿到設備的時間比公司能交貨的時間還早。到2027年底前，主要客戶預計新增8到10座無塵室。核心問題是：需求已經這麼強，股價反應只有0

維持每股配息0.53美元，12月10日發放應用材料(AMAT)最新宣布，將發放每股0.53美元的季度現金股利，此配息金額與前一季維持相同水準。根據官方公告，本次配息的遠期殖利率約為0.47%，股利預計將於12月10日正式發放給股東。投資人需留意相關時程，本次配息的除息交易日訂於11月19日，而股東名

大盤解析
油價突破108美元，殖利率升壓美股全面收跌
今日美股交易主線是油價急漲引發的通膨憂慮重燃，帶動美國10年期公債殖利率走升至約4.95%，壓縮高估值成長股空間，三大指數全面收跌。道瓊工業指數收在52,064.10點，下跌316.56點，跌幅0.60%；標普500指數收在7,591

台積電公布8月單月營收新台幣5,148億元，折合約163.5億美元，年增53.3%、月增10.1%，雙創歷史新高。這是台積電連續第四個月創下單月營收紀錄，AI晶片需求把先進製程產能塞滿。問題是：這麼好的數字，股價為什麼還跌？53%增幅是真實需求，不是去年低基期的假象今年1至8月累計營收達新台幣33.

DOJ介入20億合約，市場在重算一筆帳輝達（NVIDIA，美股代號：NVDA）單日收跌2.26%，收在218.36美元，盤後小幅回升至218.9美元。跌的不是需求，是一份被司法部盯上的20億美元授權合約。問題是：這只是法律噪音，還是輝達擴張模式的第一道裂縫？---DOJ介入Groq合約，輝達的「不算

英特爾（Intel，美國最大傳統晶片製造商）9月10日股價單日下跌5.57%，收在100.32美元。這波跌勢的導火線，是市場擔心美國政府持股的閉鎖期（lockup，政府持股不得在市場拋售的限制期間）即將到期，一旦解鎖，政府可能大量賣股壓低股價。問題是：這個賣壓真的會來嗎？政府持股鬆綁的恐慌，比實際風

AMD財務長Jean Hu在法說會上宣稱，2030年前AI將把公司的可觸及市場擴大至2兆美元。這個數字夠驚人，但市場的反應是把股價往下打3.36%。市場在問的不是餅有多大，而是AMD能吃到幾口。AMD Q2的數字確實硬，問題是估值已經走在基本面前面第二季營收年增50%至115.4億美元，資料中心部門

AI浪潮推高晶圓代工、雲端與新創估值，TSMC八月營收創新高、Oracle雲端爆發、Adobe急證明AI是助力非威脅；同時Nvidia遭美司法部盯上Groq授權案，韓國Upstage與AMD共建在地AI堆疊，算力集中與競爭疑慮同步升溫。 .badgeprice-container {