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Alphabet旗下Google正與Marvell Technology洽談合作，計畫共同開發兩款全新AI晶片。一款是記憶體處理單元(MPU)，搭配Google現有的TPU（張量處理器，Google自研AI加速晶片）運作；另一款則是專為AI推論（inference，模型接收問題並產生答案的運算階段）

博通（Broadcom，AVGO）剛剛同時延長了與Meta和Google的客製化AI晶片合作協議。Meta承諾1 GW（十億瓦）的晶片需求，合約綁到2029年；Google的TPU（張量處理器，Google自研AI晶片）合作也同步續約。問題是：博通2027財年喊出1,000億美元客製晶片營收目標，現

亞馬遜以116億美元收購Globalstar，同時確認與蘋果擴大衛星服務合作。這不是一筆電信業務的小額佈局，而是把衛星網路直接接進AWS雲端生態系的戰略動作。問題是：市場已經把這個故事定價了多少？Goldman Sachs喊買，但275美元的目標價代表市場還沒信高盛（Goldman Sachs）在交

記憶體缺到2027年，AMD還在排隊等？AI供應鏈的隱形瓶頸Micron（美光）自己承認，HBM（高頻寬記憶體，AI伺服器的關鍵零件）的供應缺口至少延續到2027年。這不是悲觀預測，而是需求成長速度遠超產能擴張的結構性問題。關鍵問題是：記憶體卡住，AMD的AI GPU出貨計畫能不受影響嗎？Micro

台積電Q1 EPS暴衝58%，分析師喊上$480，股價還有30%空間？台積電4月16日公布第一季財報，營收年增35.1%達359億美元，EPS年增58.3%。這不是普通的好季報，毛利率66.2%、營業利益率58.1%，幾乎是歷史高點。問題是：這種獲利品質能持續，還是已經反映完畢？---先進製程占74

特斯拉（Tesla，美股代號TSLA）在4月17日單日收漲3.01%，股價回到400美元上方。這個漲幅出現在UBS剛剛把評級從「賣出」升到「中立」的同一週，時機不是巧合。核心問題只有一個：市場現在買的是電動車業績，還是Cybercab（無人計程車）這個還沒量產的故事？UBS升評不是看好，是「不再看壞

美光高層剛賣了1千萬美元，現在是跑還是留？美光（Micron，美國最大記憶體晶片廠）執行副總裁暨首席商務長 Sumit Sadana，在4月17日以每股421.35美元出售24,000股，套現約1千萬美元，個人持股一口氣砍掉9.68%。這筆交易是內部人士（公司高層）依法申報的持股異動，不是市場買賣，

微軟（Microsoft，美股代碼MSFT）拿到Anthropic（美國AI安全公司）最新模型Mythos的限量內測資格。這不是普通的合作邀請，全球只有約50個組織能進這個叫「Project Glasswing」的測試計畫。問題來了：Anthropic明明說這模型不公開發布，為什麼反而讓亞馬遜、蘋果

Meta剛宣布擴大與Broadcom的合作，供應多個GW（十億瓦，資料中心用電規模的計量單位）等級的客製AI晶片。這代表Meta不打算只靠Nvidia，而是要自建一條專屬算力供應鏈。問題是：這條路能讓Meta在AI競賽裡跑得更快，還是只是更燒錢？---**Meta繞開Nvidia，押注客製晶片這條路

英特爾將在4月26日公布第一季財報，Susquehanna分析師Christopher Rolland在財報前把目標價從65美元上調至80美元，漲幅23%。理由只有一個：伺服器CPU（中央處理器，負責資料中心運算排程的核心晶片）的需求強到英特爾自己都供不上。現在的問題是：缺貨是短暫的供應瓶頸，還是英