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華爾街擔憂AI資本支出放緩，輝達目標價遭大砍
根據華爾街最新釋出的投資機構報告，貝雅以資料中心能見度降低為由，將輝達(NVDA)的投資評等從「優於大盤」下調至「中立」，並將目標價大幅下修至200美元。法人指出，2027年AI超大型企業的資本支出成長率可能會放緩至40%甚至更低，加上潛在的供應鏈問題，讓市場對輝達(NVDA)未來的需求前景產生疑慮。
區塊鏈與雲端軟體股承壓，多檔個股遭機構調降評等
除了AI領頭羊面臨雜音，其他科技與加密貨幣類股也出現修正壓力。Keefe Bruyette將Riot Platforms(RIOT)的評等降至「與大盤持平」，主因是公司近期的營運焦點轉向融資與交機，導致未來能見度受限。同時，Bernstein也將Toast(TOST)降評，分析師認為該公司作為AI受惠股的利多已經發酵，未來將更關注其競爭壓力與成長成本。
在雲端與生技領域，Evercore ISI將Akamai(AKAM)的評等下調至「符合預期」，並將目標價降至90美元，認為在2027年利潤率回穩之前，該股將呈現區間震盪。摩根士丹利則基於估值考量，將Halozyme(HALO)的評等降至「權重相等」，指出該公司需要尋找權利金以外的成長新動能。
財報報喜與新藥上市發酵，這幾檔個股獲法人強力翻多
在調升評等的個股中，摩根大通將Mercury Systems(MRCY)的評等上調至「加碼」，目標價下調至102美元，認為其第三季財報達成調整後獲利目標，是公司營運好轉的重要證明。此外，摩根大通也調升了Republic Services(RSG)的評等，預期在經歷三年的衰退後，其廢棄物處理量將於2027年迎來正成長。
生技與金融類股同樣傳出捷報，Raymond James將Liquidia(LQDA)的評等調升至「強力買進」，目標價上看77美元，主因是其新藥Yutrepia的上市表現遠超預期，且與United Therapeutics(UTHR)的專利和解掃除了法律陰霾。Piper Sandler看好Alpha Tau(DRTS)的放射線療法技術給予「加碼」評等。此外，Gladstone Investment(GAIN)雖然第二季獲利未達預期，但仍獲Ladenburg調升評等。
傑富瑞看好AI與工業轉型，點名受惠於新趨勢潛力股
針對首度納入追蹤的個股，傑富瑞給予Zebra Technologies(ZBRA)正面評價，認為儘管市場擔憂其利潤率受壓，但公司仍具備防禦性且有望維持營收成長。Littelfuse(LFUS)同樣獲得青睞，法人看好其經營團隊正將業務重心從傳統工業轉向高成長領域。在AI測試與設備方面，傑富瑞點名Teradyne(TER)，指出該公司已成功從手機測試轉型為AI運算概念股。
針對Sensata(ST)，機構認為其正將車用感測技術轉向資料中心與航太領域，但目前車用營收佔比仍高。此外，傑富瑞也首度追蹤ServiceTitan(TTAN)與Guidewire(GWRE)。在基礎設施領域方面，摩根大通恢復對Vertiv(VRT)的追蹤，預期與AI相關的類股在近期遭拋售後有望迎來反彈。同時，摩根大通也恢復了對Johnson Controls(JCI)與Eaton(ETN)的追蹤。
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