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資金湧入半導體與記憶體類股
Anthropic本週提交S-1文件準備掛牌上市，這項消息為人工智慧投資注入強心針，帶動許多原本表現疲軟的股票轉強。投資人積極尋找機會介入這家前瞻大型語言模型供應商的相關資產。半導體類股本週強勢反彈，截至週三交易日，iShares半導體ETF(SOXX)大漲8%。記憶體類股同步狂飆，Roundhill記憶體ETF(DRAM)本週以來勁揚13%。資安類股也表現亮眼，iShares資安與科技ETF(IHAK)本週上漲3%。
華爾街預期，隨著交易員熱烈討論參與下一個重大投資機會，即便Anthropic的IPO估值據傳高達1.5兆至2兆美元，市場的樂觀情緒仍有望延續一段時間。Freedom Capital Markets首席市場策略師Jay Woods指出，市場對此早有期待，所有對AI的擔憂和謠言目前都會暫時平息。
上市熱潮潛藏回跌風險需謹慎
儘管市場充滿期待，但Truist Wealth的資料顯示，新上市公司的表現並非始終如一，過去15年來許多公司在掛牌第一年表現不佳並遭遇嚴重回跌。以近期上市的SpaceX為例，其IPO價格為135美元，在掛牌後幾天內一度突破225美元，但週二股價已收在148.58美元。
此外，財經專家警告，如此龐大估值的IPO可能會對原本就已擁擠的市場造成壓力，潛在干擾當前的上漲行情。然而，急於參與Anthropic成長的投資人並未等待其正式上市，而是選擇提早卡位相關受惠標的。
博通與雲端業者搶占基礎商機
博通(AVGO)被多位華爾街分析師點名為Anthropic上市的最大贏家之一，因其為關鍵合作夥伴。博通本週宣布成立特殊目的實體，將融資630億美元提供晶片與網路產品租賃給Anthropic。本月稍早，Anthropic也表示博通同意提供高達420億美元的貸款，協助打造Claude背後的AI基礎設施，帶動博通本週股價上漲8%。
同時，隨著安全要求提升和代理應用程式的普及需要更多訓練與推論算力，Truist Securities看好新興雲端公司將迎來重大機遇。相關概念股如CoreWeave與Nebius Group(NBIS)本週股價分別大漲近12%與逾8%。
科技巨頭砸重金成直接受惠者
亞馬遜(AMZN)與Alphabet(GOOGL)因為對這家AI公司進行了獨立投資，成為投資Anthropic最直接的替代標的。今年4月，亞馬遜同意向該公司投資高達250億美元。同月，Google也宣布計畫向Anthropic投資最高達400億美元，進一步擴大兩家公司之間長期的合作夥伴關係。
基金與ETF提前佈局共享成長
在具備Anthropic龐大曝險的基金中，The Growth Fund of America(AGTHX)是一檔資產規模超過3500億美元的大型成長基金。根據其公開說明書，截至8月31日，該基金持有的Anthropic普通股和特別股價值約達63.5億美元。根據Morningstar的數據，該基金今年以來的報酬率超過8%，調整後費用率為0.59%。
另一檔T. Rowe Price Capital Appreciation Equity ETF(TCAF)資產規模約80億美元，是一檔投資Anthropic的大型混合基金。該ETF在6月報告指出，已於5月收購價值5400萬美元的Anthropic股份，其前幾大持股還包括亞馬遜(AMZN)、Alphabet(GOOGL)以及輝達(NVDA)，調整後費用率為0.31%。
