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🔥台股5日暴跌10%後，正2還能追嗎？14次回測揭開答案
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「台股如果突然大跌，0050正2到底該不該買？」
這個問題不能只看「跌很多了」，更不能看到市場恐慌就直接歐印。
真正該問的是：
當台股在短短5個交易日內跌超過10%，這種極端賣壓出現後，正2後續1～6個月的報酬表現到底如何？
這次火哥直接把條件量化。
回測設定：
👉 台股加權指數「5個交易日跌幅達10%以上」
👉 觸發後觀察00631L元大台灣50正2
👉 分別統計持有1、2、3、4、5、6個月報酬
👉 回測期間涵蓋2015～2025年主要極端修正事件
這樣做有一個很重要的差別：
不是事後找最低點，而是市場當下出現「5日跌10%」時，就啟動觀察。
這才比較接近真正可以執行的策略。
📊先看一個很有意思的結果
依這次14次事件統計：
持有1個月
👉 平均報酬約 +5.8%
持有2個月
👉 平均約 +11.3%
持有3個月
👉 平均約 +23.6%
持有4個月
👉 平均約 +28.8%
持有5個月
👉 平均約 +36.2%
持有6個月
👉 平均約 +43.7%
表面上看起來很漂亮。
但火哥真正想提醒的，其實不是：
「台股跌10%就買正2。」
而是另外一件事情。
1個月的答案，跟6個月完全不同
如果台股5天暴跌10%，市場通常已經處於高度恐慌狀態。
但「跌很多」不代表：
隔天就是最低點。
回測裡持有1個月，仍然存在負報酬案例
也就是說：
你可能判斷市場已經跌深，
但買進後還是繼續跌。
這也是為什麼一直不喜歡：
「看到大跌就一次把資金全部打完。」
因為短線市場仍然有非常高的不確定性。
但把時間拉長後，數據開始出現變化。
持有3個月後
平均報酬明顯提高至約 +23.6%
持有6個月後
平均則進一步來到約 +43.7%
換句話說
極端恐慌真正提供的，不一定是隔天反彈的交易機會，而可能是未來幾個月的成本優勢。
🔥所以5日跌10%，火哥把它當成什麼？
不是：
❌ 歐印訊號
也不是：
❌ 最低點訊號
而是：
✅ 「市場開始進入值得提高關注與分批加碼的區域。」
例如你手上有100萬元。
平常已經建立核心部位，
但另外預留部分資金。
當台股出現5日急跌10%：
你不是預測：
「明天一定反彈。」
而是知道：
市場風險報酬開始跟平常不一樣了。
接下來再依跌幅、趨勢與資金規劃分批處理。
先有策略，再遇到大跌
而不是大跌發生後，
才開始想：
「現在到底要不要買？」
👉一個非常重要的心理差異
假設你100萬元全部歐印。
市場再跌20%，
你能做的事情只剩：
👉 撐住
👉 停損
但如果你事前保留加碼資金，
遇到5日跌10%時，
你反而多了一個選項：
👉 按照原訂計畫增加部位。
所以現金最大的價值，
不是讓你平常少賺。
而是市場最恐慌時，
你還有選擇。
🔎但這張回測表還藏著一個更重要的訊號
為什麼：
1個月平均只有+5.8%，
到了3個月卻提高到+23.6%，
6個月甚至來到+43.7%？
另外：
哪些年份5日跌10%後，正2買進反而還要繼續套？
哪些事件是V型反轉？
哪些則要忍受2～3個月震盪後才開始真正賺錢？
這才是這次回測最值得看的地方。
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