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你知道嗎？最近全球永續基金的熱潮其實在降溫，歐洲甚至出現新成立基金數量創下新低的現象。 但有趣的是，台灣這邊的相關基金卻逆勢成長，連金融業投入綠色轉型的資金都剛剛衝破了 5.3 兆元。 為什麼全世界在退燒，台灣的資金卻拼命往這裡跑？這背後其實藏著一個跟我們荷包息息相關的秘密。
為什麼全世界退燒，台灣卻在逆勢買進？
老實說，前幾年大家買 ESG 基金(挑選重視環保與公司治理的好企業來投資的基金)，很多是跟著話題熱潮走。 現在熱潮稍微冷卻，全球資金自然會進入重新洗牌的階段。 不過，台灣的情況不太一樣，因為我們遇到了一個非常現實的法規變化。
最新一份官方統計顯示，台灣綠色投融資已經正式突破 5.3 兆元。 這背後最大的推手，就是即將在明年正式上路的「碳費」制度。 其實光是今年五月，首期開徵的碳費總額就已經接近 50 億元了。
這就像是社區管委會突然規定，所有住戶都要繳交一筆「環境維護費」。 原本大家可能只是口頭說說要支持環保，現在可是真金白銀要從企業口袋掏出來。 因為動真格了，市場上的大資金自然會開始尋找那些能適應新規定的好公司，這就撐起了台灣綠色投資的熱度。
碳費跟投資有什麼關係？其實這是一場資金大搬風
你可能會想，政府收了這快 50 億元的碳費，然後呢？ 這幾天官方公開表示，會把收來的費用精準投入到「低碳轉型融資補貼」。 換句話說，政府出面幫忙分擔風險，鼓勵民間資金去投資那些正在努力減碳、轉型的企業。
除了台灣自己，國際上也有大動作。 兩大環保標準機構最近宣布，正在整併全球統一的碳會計標準(計算一家公司到底排了多少碳的全球通用尺碼)，預計 2028 年就會正式推出。 這代表以後基金經理人在挑選股票的時候，這家公司「排了多少碳」會變成非常關鍵的評分項目。 就像以前買東西只看價格，以後還要看它的「碳標籤」，這會讓全球資金流向發生巨大的改變。
氣候變遷不只是新聞，它已經在影響你的投資
你可能會覺得，天氣變熱是環保團體要擔心的事，跟我們的基金投資有什麼關係？ 其實這幾天有一份氣象預測引起了金融圈的高度關注。 美國的氣象機構指出，今年秋末出現「超級聖嬰」的機率高達將近 70%。 這代表全球氣溫可能會繼續破紀錄，極端天氣會越來越常見。
當極端天氣變多，農作物可能會欠收，原物料價格就會劇烈波動。 這幾天歐洲股市雖然創下新高，但不少專家已經開始提醒，大家不能完全無視氣候風險。 因為如果氣候災難導致供應鏈中斷，很容易引發物價上漲，這對所有公司的獲利都會造成打擊。 也就是說，現在越來越多大資金，必須把「氣候變遷」當成投資的重大風險指標之一來控管。
說了這麼多，市面上的氣候主題基金到底長怎樣？
聽到這裡，你可能會好奇，那市面上的相關基金到底都在投資些什麼？ 其實每家投信的切入點都不太一樣，我們可以從幾檔基金來感受一下差異。
舉例來說，像「施羅德環球基金系列－環球氣候變化策略(美元)A1-累積 (LU0302446215)」。 這檔基金的目標很明確，就是專門去找那些能從「適應或限制氣候變化」中受惠的公司。 如果是看同系列的環球永續增長美元 A 級別，到七月底為止近一年的報酬率大約是 14.9%。 這等於你如果放 100 萬進去，一年後帳面上大約會變成 114 萬 9 千元。
另一家投信也有類似概念的產品，例如「摩根基金-氣候變遷基金-JPM氣候變遷(美元)-I股(累計) (LU2394009737)」。 它的投資重點，則是放在那些專門提供「氣候變遷解決方案」的企業上。 這兩檔基金雖然都叫氣候，但挑選公司的邏輯還是有微妙的不同。
如果你不想只買單一主題，也有走多元配置路線的，例如「貝萊德ESG社會責任多元資產基金 Hedged A2 美元 (LU0494093205)」。 這檔基金今年以來的績效大約是 7.49%。 特別要注意的是，這檔是屬於不配息(賺到的錢不發出現金，而是自動滾入本金繼續投資)的設計。 這就很適合想要讓錢慢慢長大，不需要每個月多一筆零用錢的上班族。
科技跟環保，其實是會互相連動的
很多人以為買環保基金就是買風力發電或太陽能，其實現在的範圍廣得多。 最近基金圈有兩個很熱門的關鍵字，一個是「碳標準」，另一個居然是「AI」。
為什麼 AI 會跟氣候扯上關係？因為 AI 運算超級耗電，碳排放量非常驚人。 像美國加州最近就有新法案即將生效，要求大型企業必須誠實申報溫室氣體排放量。 但是這會逼著很多科技大廠必須去買綠電，或者想辦法投資節能技術。
這時候，一些捕捉全球新趨勢的基金就會把這些公司納入雷達。 例如「富達基金－全球主題機會基金 Y股累計美元 (LU0370789132)」，近一年的報酬率大約是 18.8%。 這等於 10 萬放了一年，帳面上大約多了 1 萬 8 千多元。 這類基金不一定只買傳統的環保公司，而是去抓出那些能適應新法規、新科技趨勢的強者。
下次如果你剛好登入基金平台，不妨點開這些氣候或主題基金的月報，看看它們前十大持股買了哪些公司。如果是你，會想把錢投給正在努力減碳的老牌大廠，還是專門研發新綠能技術的新創公司呢？
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