我的網誌
一檔基金，近一年的配息數字居然接近 18%。這等於你如果放 100 萬進去，這一年大概能領到將近 18 萬的現金。這幾天很多人看到這個亮眼的數字，心裡大概都癢癢的，想說是不是該馬上把戶頭的存款全砸進去。
看到18%配息率，真的等於穩穩領錢嗎？
其實最近大家討論度很高的，就是這檔富邦日盛基金 (20084317)。 它近一年的配息率大約落在 17.96%，這個數字在目前的市場上確實非常吸睛。 不過在開心之前，我們得先搞懂配息率(把一年配出來的錢除以買入價，得到的%數)到底是怎麼運作的。
買配息基金，其實有點像你買了一間房子來收租。 房客每個月付給你的租金，就像是基金發給你的配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)。 將近 18% 代表這過去一年來，這間房子的收租狀況超級好，讓你荷包滿滿。
但是，過去一年租金收得高，並不代表未來每一年都能收這麼多。 因為基金配息的錢，通常來自於它投資的公司所發的股利，或是買賣股票賺到的價差。 當整體市場行情好的時候，幫你操盤的團隊賺得多，自然就能大方地分給你比較多錢。
換句話說，看到將近 18% 的數字時，我們可以把它當成這檔基金過去一年的亮眼成績單。 但如果你打算把它當成未來每年的「保證固定收入」，那可能就會有點誤會了。 配息會隨著市場的好壞浮動，這點是我們在買進前一定要有的心理準備。
一檔基金活了快30年，規模21億代表什麼？
這檔基金其實算是市場上的老字號，成立到現在已經快要 30 年了。 目前它的基金規模(所有投資人放在這檔基金裡的錢的總和)大約是 21.56 億元。 對很多剛接觸理財的人來說，21 億聽起來好像是個遙遠的天文數字，但這對我們有什麼實質意義呢？
想像一下，基金規模就像是一座水庫裡的水量。 如果水庫太小，隨便一點天氣變化，水庫可能就會乾涸，運作起來會比較吃力。 21 億元算是一個滿適中的水位，代表它有足夠的資金可以去分散投資不同的好公司。
而且，一檔基金能在競爭激烈的市場上存活將近 30 年，本身就是一件不容易的事。 這代表它是一檔標準的主動式基金(由經理人挑股票的基金)，並且經歷過好幾次市場的大風大浪。 從早期的網路泡沫到近年的全球疫情，它都挺過來了。
這就像一間開了 30 年的老字號麵店，雖然不一定每天都大排長龍，但肯定有它穩定客源和生存的本事。 這也是為什麼，很多剛開始學理財的人，會對這種老牌基金比較有安全感。 因為它不是昨天才剛冒出來的新產品，而是有一段很長的歷史可以讓我們去觀察它的體質。
既然是老牌子，為什麼會被標記成「RR4」？
不過，雖然它是老字號，配息表現也很不錯，但如果你去查它的資料，會發現它被標記為「RR4」。 這個 RR4 其實是風險報酬等級(評估基金波動大小的指標，數字越高代表波動越大)。 一般來說，台灣的基金風險等級分成 RR1 到 RR5，所以 RR4 算是中高風險的產品。
你可能會想，既然是老牌基金，不是應該很安穩嗎？怎麼風險等級會偏高呢？ 其實這背後是因為，這是一檔主要投資在台灣股市的股票型基金。 而且為了追求更好的報酬，它裡面通常會包含許多科技相關的產業。
我們可以把台股市場想像成一條高速公路，而科技股就像是跑在上面的超跑。 超跑的速度很快，行情好的時候可以衝在最前面，幫你賺到比較多的錢。 但相對地，遇到彎道或是路況不好的時候，它的顛簸程度也會比一般休旅車來得大很多。
這就是為什麼，買這類基金會面臨短期的市場震盪。 也就是說，它的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)有時候會漲得很快，但遇到大環境不佳時，也可能會跟著下跌。 RR4 的標記，就是在溫柔地提醒我們：要有心理準備迎接這種價格上的上上下下，不要一看到跌就慌了手腳。
想安穩領配息又怕波動，這題該怎麼解？
看到這裡，你心裡可能會有個疑問：那這檔基金到底適不適合現在的我？ 其實，這沒有絕對的標準答案，完全取決於你買基金的「這筆錢」是拿來做什麼的。
如果你現在手邊剛好有一筆閒錢，想要追求比一般定存高一點的現金流，那這類配息基金確實是個選項。 就像是你把錢拿去聘請一位有 30 年經驗的老司機，讓他幫你在市場裡跑車賺外快。 只要老司機發揮正常，你就能開心地領到零用錢。
但是，千萬不要因為看到 18% 的配息率，就把下個月要繳房租、付生活費的錢全砸進去。 因為剛剛提過，它的價格是會波動的。 萬一你剛好在它價格下跌、市場正在震盪的時候急需要用錢，被迫贖回(就是把基金賣掉換回現金)，那就太可惜了。
比較好的做法是，把這種 RR4 等級的股票型基金，當成你理財配置裡的「攻擊手」。 你可以用每個月薪水裡，確定這三年內都不會動到的一小部分閒錢來慢慢買。 這樣一來，你既能享受市場好時的高配息，遇到市場短期震盪時，每天晚上也還是能睡得安穩。
下次去基金平台逛逛的時候，不妨點開這檔基金的月報，看看「經理人觀點」那一欄。 看看這位 30 年經驗的老司機，最近又看上了哪些好公司？ 如果是你，會想把這筆錢交給他，還是想再多看幾家比較看看呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
