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很多人以為買基金就是要選「每個月領錢」的才划算——其實沒那麼單純。最新的一份數據顯示，現在越來越多二、三十歲的上班族，反而都在瘋狂買「不配息」的基金，甚至有這類基金的規模一口氣衝破了百億元大關。
不配息到底好在哪？想像一下你的房子
買配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)的產品，就像你有一間房子，每個月穩定收租金當零用錢。這聽起來很棒，對吧？但「不配息」的基金，走的是完全不同的路線。
不配息的設計，是經理人會把你賺到的錢，直接留在裡面買進更多的單位數。換句話說，這就像你把收到的租金，全部拿去蓋第二層、第三層樓，讓整棟房子的總價值越來越高。
年輕世代之所以開始偏好這種模式，是因為他們距離退休還有一段時間，當下並不需要靠這筆錢吃飯。他們更看重的是長期滾動的爆發力，也就是我們常聽到的複利(把賺到的錢當作新本金，利息再生利息)效應。
拿這幾天很熱門的水資源基金來舉例
為什麼大家開始想把錢留在基金裡慢慢滾？我們看看這幾天討論度很高的「全球水資源」題材就知道。你可能會想，水有什麼好投資的？其實，現在最夯的 AI 伺服器超級耗電、也需要大量的水來降溫。
舉個實際的例子，最近就有一家叫藝康集團的跨國大廠，砸了 47.5 億美元專門收購做資料中心液體冷卻的公司。另外，全球地理資訊系統的龍頭企業，這幾天也首度公開了全新一代的全球水文數據庫，用來提升防洪與水資源管理的效率。加上官方統計，台灣投入綠能和永續發展的投融資規模已經突破 5 兆元。這些科技與政策的進展，都是支撐水資源相關產業持續成長的底氣。
市面上的水資源基金，剛好就提供了兩種不同的生活選擇。如果你喜歡每個月領現金，有像是法巴水資源基金(月配RH美元，LU1543694498)這樣的選擇。
但如果你想跟著產業長期成長，很多投資人會挑選不配息的版本。例如 KBI全球水資源基金(美元，090004)，它今年以來漲了約 5.33%；另一檔百達-水資源基金(HR美元，062015)，目前規模更高達 70 多億美元（相當於兩千多億台幣），今年以來也有大約 1% 的正報酬。這類基金就是把賺到的錢持續投入，參與水資源科技的發展。
算給你看：不拿零用錢，對你有什麼好處？
數字看起來可能有點無感，我們換個方式算。假設你放了 10 萬元在上面提到的 KBI 全球水資源基金，今年以來漲了 5.33%，等於你的本金默默變成了 10 萬 5 千多元。
因為它不配息，這多出來的 5 千多元不會進到你的活存戶頭被你順手花掉，而是直接反映在基金的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)上。明年如果再漲，就是用這 10 萬 5 千多去當基礎繼續往上乘。
這樣做還有一個隱藏版的超級好處：省稅。因為你沒有真正「領到」配息的現金，所以完全不用擔心被扣二代健保補充保費，這筆錢也不會併入你的個人所得稅去計算。這就是為什麼許多年輕上班族覺得，與其每個月拿幾百塊出來喝飲料，不如把錢留在裡面合法節稅兼養大資產。
不過，把錢一直鎖在裡面適合你嗎？
當然，不配息基金也不是適合所有人的魔法。因為錢都在市場裡跟著波動，不會每個月落袋為安。
如果你的戶頭剛好沒有太多存款，又或者你最近剛買房、每個月固定需要付車貸或房貸，那麼那種每個月能給你確定現金流的配息型產品，反而會比較適合你，能幫你減輕每個月的繳款壓力。也就是說，這完全取決於你當下的生活狀態與現金流需求。
如果是你，現在有一筆閒錢，你會選擇每個月領一點零用錢出來開心一下，還是忍住不拿，讓它在未來幾年變成一筆大錢呢？下次去基金平台逛逛時，不妨留意一下名稱後面有沒有寫著「不配息」或「累積型」，或許那就是適合你長期抗戰的好夥伴喔。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
