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兩年前，美國伊利諾州通過了一項廣受民眾歡迎的信用卡交易手續費（俗稱刷卡費）限制法案。這項禁止對小費和稅金收取處理費的禁令，近期因聯邦法官與立法者的質疑而兩度延後執行，他們擔心這項新規會引發市場的財務混亂。最新的研究報告指出，過度的干預雖然看似保護州內居民，但實際上該法案反而可能會對消費者、小型零售商以及地方金融機構造成實質的傷害。
商家與支付業者的利益衝突加劇
這項名為《交換費禁止法案》（IFPA）的新規作為2024年稅收法案的一部分，明文規定發卡機構、支付網路或收單銀行不得對電子支付交易中的稅金或小費收取手續費。儘管商家長期以來一直積極推動這項改變，但銀行和支付產業代表反駁，這將迫使他們在毫無補償的情況下處理部分交易，帶來不合理的營運負擔。目前雙方仍在法庭和公眾輿論中激烈交鋒，支持者認為手續費是隱藏成本，而反對者則強調這是涵蓋商業營運成本的業界標準。
法院介入暫停執行至2027年
經過多方辯論後，聯邦法官最終決定禁止強制執行該法案，隨後州立法者也幾乎同步將法案擱置至2027年7月。競爭企業研究所（CEI）的報告指出，這項州政府干預金融交易的行為可能會帶來嚴重的反效果。該機構認為，雖然法案號稱能為商家帶來喘息空間，但更有可能對消費者、金融機構以及法案原本想保護的多數商家產生意想不到的負面後果，同時也引發了州層級監管是否會破壞全國支付系統統一標準的質疑。
支付巨頭營運需高額成本維持
支付網路在持卡人與商家之間扮演著關鍵的橋樑角色，這雖然是一項利潤豐厚的業務，但背後需要龐大的基礎設施來支撐。根據資料顯示，Visa(V)在2025年的營運費用預計超過160億美元，這些資金涵蓋了網路處理成本、人事費用以及設備折舊，而萬事達卡(MA)也面臨著相近的支出規模。發行信用卡的銀行與信用合作社同樣需要維護系統，因此收取手續費是為了抵銷這些實質的營運開銷，並非單純的隱藏成本。
限制手續費反致銀行調高收費
回顧歷史，這並非監管機構首次嘗試限制刷卡費用。2010年通過的《多德-弗蘭克法案》中包含了「杜賓修正案」，針對大型金融機構的簽帳金融卡手續費設定上限。然而，根據喬治城大學與賓州大學2019年的共同研究顯示，該修正案導致銀行年營收大幅減少65億美元。為了彌補高達25%的收入衰退，受規範的銀行將支票帳戶的每月維護費提高了一倍，導致擁有免費支票帳戶的消費者比例從60%驟降至20%，反而將消費者推向成本更高的替代方案。
小型金融機構與零售商首當其衝
里奇蒙聯準銀行的研究進一步證實，限制手續費並未讓多數消費者省下荷包，高達77.2%的商家在法規實施後並未調整價格，僅有1.2%降價，甚至有21.6%選擇漲價；針對10美元以下的交易，更有31.8%的商家成本不減反增。此外，伊利諾州的新規將大幅增加資料驗證的繁瑣程序，對於基礎設施有限的社區銀行與信用合作社來說，不僅推升營運成本，每筆操作失誤還將面臨1000美元罰款，且缺乏完整支付生態系統的小型零售商也將承受更高的系統升級負擔。
避免金融機構撤出需重新審視法案
整體而言，伊利諾州立法者試圖透過強制降低成本來取悅選民的舉動，似乎正醞釀一場混亂的局面。如果金融機構為了避免監管麻煩而選擇退出該州市場，當地的消費者、小型銀行和零售商將面臨更高的成本與更少的選擇。報告強烈建議，為了保護結帳體驗的完整性並留住金融供應商，該法案必須被廢除或推翻。對於覺得信用卡費用過於沉重的消費者與商家來說，現階段最直接的替代方案仍是回歸現金交易。
