我的網誌
同樣印著「平衡」這兩個字，有的基金一年穩穩賺個十幾趴，但最新市場上的數據顯示，有幾檔平衡型基金，近一年的報酬率竟然直接衝破 100%。你沒看錯，這真的發生在大家通常覺得「很保守、慢慢存」的平衡型基金身上。
為什麼大家總覺得平衡型基金很無聊？
如果你剛開始接觸理財，一定聽過別人建議新手可以從平衡型基金入門。因為平衡型基金(同時買進股票和債券，想要兼顧賺錢與抗跌的基金)，就像是速食店的套餐組合。
在這個套餐裡，通常會有一份漢堡，也就是股票(買下公司一部分的所有權，風險高但賺得多)；同時也會搭配一份清爽的沙拉，也就是債券(借錢給政府或公司收利息的憑證，比較穩定)。
因為有沙拉中和熱量，大家總覺得買這種基金就是求個安穩，不會大起大落。你可以看看市場上非常老牌的復華投信的復華全球平衡基金-新臺幣。這幾天的最新數據顯示，這檔基金規模(所有投資人把錢湊在一起的總金額，通常越大代表越多人買)大約有 271 億元。
271 億元是什麼概念呢？就像是一個水位超高的巨型水庫。這代表市場上有非常大批的資金，把這類基金當作安心停泊的避風港，穩穩地把錢放在裡面。
說好的保守呢？這幾天的績效數字讓人跌破眼鏡
不過，如果你以為所有的平衡型基金都是吃素的，那最近的市場數據絕對會讓你嚇一跳。
來看看第一金投信的第一金中概平衡基金 (TW000T0320Y9)。這幾天最新的數據顯示，它近一年的報酬率高達 194.6%。這等於是你一年前如果放了 10 萬塊進去，現在這筆錢已經變成將近 29 萬 5 千元了。
另外一檔也是話題焦點，統一投信的統一全球動態多重資產基金－月配美元 (TW000T0934D1)。它近一年的報酬率也高達 118.3%，光是今年以來的報酬也接近 60%。換句話說，放 100 萬進去，一年後直接長大變成 218 萬。
這種驚人的爆發力，甚至超越了很多純股票型的產品。你可能會想，這不是應該要有債券來踩煞車嗎？為什麼它們還能像跑車一樣狂飆？
拆解背後秘密：一樣叫平衡，其實配方差很大
這聽起來複雜，但拆開來看就一個重點：每家投信的「套餐配方」完全不一樣。
雖然名字都有平衡，但是經理人(幫你決定基金要買什麼股票或債券的專業操盤手)的作風大不相同。有些經理人開的是穩健的休旅車，股票跟債券各放一半，遇到坑洞慢慢開。
但是，有些經理人開的卻是改裝過的跑車。也就是說，雖然他們也買債券當作備胎，但他們把大部分的資金都重押在爆發力極強的科技股或是特定市場上，因為法規允許他們在一定範圍內彈性調整比例，所以只要看對方向，整體的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)就會跟著狂飆。
這就是為什麼同樣叫平衡型基金，有的像溫和的白開水，有的卻像是加了雙倍濃縮的黑咖啡。
爆發力強 vs 穩穩過日子，哪一種比較好？
看到這裡，你可能會覺得：「那我都去買這種賺翻倍的平衡型基金就好了啊！」其實這背後是需要拿心情的起伏去換的。
我們換個角度看另一檔基金。國泰投信的國泰美國多重收益平衡基金B（台幣） (TW000T3782B5)，它近一年的報酬率大約是 17.4%。雖然沒有翻倍那麼誇張，但等於你放 100 萬進去，一年也能穩穩生出 17 萬 4 千元。
這檔基金目前的規模超過 80 億元。為什麼沒有翻倍，還是有這麼多資金願意買單？因為對於很多剛買房、或是準備存退休金的人來說，他們要的不是一年賺 100% 然後每天提心吊膽，而是遇到市場震盪時，這筆錢不會突然腰斬。
所以，沒有哪一檔基金絕對比較好，只有哪一種配方比較適合你當下的心臟強度。
買平衡型基金之前，你可以先看這個小地方
如果你戶頭剛好有筆閒錢，也想開始嘗試這類基金，千萬不要只看名字有「平衡」兩個字就直接買單。
下次在基金平台上，點開這檔基金的介紹頁面，稍微往下滑，去找一個叫做前十大持股(這檔基金買最多的前十家公司，能看出它真正押注的方向)的欄位。
如果你看到裡面都是一些超級熱門、股價波動很大的科技巨頭，那你心裡就要有底：這是一檔穿著平衡外衣的攻擊型基金。如果你看到裡面有很多大型民生用品公司、或是佔了很大比例的穩定債券，那它就是一檔純正的防守型基金。
如果是你，會想選一年有機會翻倍但心情可能跟著上上下下的那一檔，還是穩穩賺個十幾趴、晚上睡得安穩的那一檔呢？下次挑基金時，記得先翻開它的成分股看看喔！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
