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老牌基金為何還能稱霸？這幾天有一檔成立將近 28 年的長青樹，因為規模衝進台灣前十大共同基金名單而引起廣泛討論。如果你在它剛成立時放進 100 萬，現在已經變成 7,100 萬了。這背後到底發生了什麼事？
活了快 28 年的台股老手，到底是什麼來頭？
統一奔騰基金（73990253）是一檔專門投資台灣股市的開放式共同基金。它由統一投信發行，目前基金規模高達 676 億元。這個數字在傳統共同基金裡非常龐大，代表著市場上有非常多資金信任它的操盤能力。它最近幾個月的規模甚至暴增了 50% 以上，顯示有越來越多人注意到它的潛力。
這檔基金成立於 1998 年的夏天。也就是說，它經歷過 2000 年的網路泡沫、2008 年的金融海嘯、中美貿易戰，以及近年的全球疫情。在這麼多次的市場大洗牌中，它卻依然能在市場上屹立不搖。對於一檔主動由經理人操盤的基金來說，能活過這麼多個景氣循環，本身就是一件值得關注的事。
在基本資料中，它的風險等級被歸類為最高的 RR5。這是什麼意思呢？換句話說，這是一檔波動較大、追求高報酬的股票型基金。因為它把大部分的資金都重押在科技股上，所以遇到股市行情好的時候，淨值（基金當下每一份的價格）會衝得很快。但是遇到大跌時，它的震盪也會比一般分散投資的基金來得更明顯。對於剛接觸投資的人來說，必須先有承受劇烈波動的心理準備。
績效成績單：近三年把 100 萬變成 505 萬
我們直接來看它這幾天的最新成績單。這檔基金近一年的報酬率是 202.2%。這等於是你一年前放進 100 萬，現在會變成大約 302 萬。在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，大約落在前 17 名，算是相當亮眼的表現。能夠在短短一年內讓資產翻倍，通常代表經理人準確抓住了市場的主流趨勢。
不過，買基金最看重的其實是長期的穩定度。把時間拉長來看，它的爆發力更加驚人。近三年的績效高達 405.6%，等於 100 萬變 505 萬。近五年則是 552.0%，等於 100 萬變 652 萬。如果看近十年的話，報酬率更是來到了 1715.5%，等於 100 萬變 1,815 萬。
在過去五年甚至十年的時間裡，它的同類排名都穩居第 2 名。也就是說，不管市場怎麼洗牌，這檔基金的經理人總是有辦法把成績維持在最前段班。這對於一檔歷史悠久的基金來說，是非常不容易的事情。畢竟要在單一年份暴賺可能靠運氣，但要連續十年都贏過大部分的對手，就需要非常扎實的研究團隊在背後支撐。
錢都拿去買什麼？不配息的秘密
很多剛開始投資的朋友會問，這檔基金配息多少？答案是，它是一檔完全不配息的基金。也就是說，基金賺到的錢不會發回到你戶頭，而是會直接滾入淨值裡繼續投資。
這就像是把種出來的果實直接拿去當下一季的肥料，讓未來的果樹長得更大。許多台灣人非常喜歡每個月領現金的感覺，但如果你不需要馬上用到錢，不配息反而能為你省下稅金，同時讓每一分錢都能發揮最大的複利效果。這也是它成立以來的總報酬率能達到 7000% 的關鍵原因。
那它到底買了哪些股票？攤開最新的前十大持股，第一名就是大家最熟悉的台積電，占比高達 61%。接著依序是台達電、聯發科、鴻海以及智邦等企業。
你可以發現，它幾乎把資金都集中在台灣最具競爭力的半導體、AI 伺服器和電子零組件大廠。因為高度集中在這些科技巨頭身上，所以它能在這波科技狂潮中交出兩倍的報酬率。不過，這也意味著它的表現會跟台灣科技業的景氣緊緊綁在一起。只要全球對 AI 和高階晶片的需求不減，這檔基金就有機會繼續跟著這些大廠一起成長。
這檔老牌基金適合你嗎？
買基金就像是挑便當店。這檔基金就像是一間菜色全部都是爆炒麻辣口味的熱炒店。如果你喜歡追求刺激、想要資產快速翻倍，而且不怕偶爾吃到辣椒嗆到流眼淚，那這間店就很適合你。
所以，如果你是距離退休還有十幾年以上的年輕上班族，這檔基金會是你累積資產的好幫手。你每個月有固定薪水可以定期定額投入。你可以利用時間來抹平它的短期波動，讓資金慢慢跟著科技股一起成長。遇到市場大跌的時候，反而可以當作是逢低買進的好時機。
不過，如果你是預計三年內要買房湊頭期款的人，那就不太適合了。因為它沒有配息，而且集中在單一產業。萬一剛好遇到科技股大跌，你可能會因為心理壓力過大而在低點賣出，直接影響到買房計畫。同樣地，已經退休、需要每個月有穩定現金流來過生活的人，也應該尋找其他更保守的選擇，而不是把養老金放在波動這麼大的地方。
接下來該怎麼自己追蹤？
如果你對這種追求高成長的共同基金有興趣，你可以去各大基金平台搜尋它的名字。在看資料的時候，除了看過去的報酬率，你還可以特別注意兩個專業的數字，這能幫你更了解它的個性。
第一個是 Beta值（衡量基金跟著大盤波動的程度）。這檔基金目前的 Beta 值是 1.21。這代表大盤如果漲 1%，它大概會漲 1.21%；相對地，大盤跌 1%，它也會跌得比較深。這再次印證了它是一檔非常活潑的基金。
第二個是 Sharpe值（衡量承受每一分風險能換來多少超額報酬）。這檔基金目前的夏普值是 0.90。一般來說，這個數字越高，代表經理人控制風險並獲取報酬的能力越好。你可以把這兩個數字當作未來挑選其他基金的參考標準。
準備好讓你的資金跟著台灣科技大廠一起奔騰了嗎？或許你可以先問問自己，能不能承受市場偶爾的劇烈震盪，再決定要不要開始你的投資計畫。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
