客製化AI晶片發酵，博通(AVGO)迎歷史轉型

未來一年，很少有企業能像博通(AVGO)一樣經歷如此巨大的轉型。目前博通(AVGO)是一家擁有多項產品的大型科技公司，但其中一項業務即將成為重中之重，那就是客製化AI晶片。市場對這項業務前景極度看好，預期明年規模可能達到千億美元。考量到博通(AVGO)過去12個月的總營收為680億美元，而客製化AI晶片目前僅佔一小部分，這意味著公司的營收結構即將迎來翻轉。

ASIC具成本優勢，成GPU以外熱門選擇

目前輝達(NVDA)在AI運算市場佔據主導地位，其GPU被公認為最優秀的通用晶片。然而，GPU價格昂貴且運行成本高昂，主要是因為它們被設計用來處理廣泛的各種工作負載。如果企業在晶片生命週期內只需要處理單一類型的工作，使用GPU就會造成效能浪費。因此，越來越多企業開始選擇與博通(AVGO)合作，設計專門用來執行特定工作負載的特殊應用積體電路(ASIC)，這比基於GPU的訓練和推論更具成本效益。

攜手Google(GOOGL)打造TPU大獲成功

博通(AVGO)最著名的客製化產品就是與Google(GOOGL)合作開發的張量處理單元(TPU)。雙方長期的合作關係與TPU的成功，促使其他AI大型雲端服務供應商也紛紛尋求與博通(AVGO)合作，打造專屬的客製化晶片。雖然這些晶片需要時間設計並準備量產，但預期今年下半年到2027年之間，將有大量客戶的客製化晶片陸續問世，進而推動市場規模的大幅成長。

首季相關營收翻倍，明年挑戰千億美元大關

從最新的財務數據來看，今年第一季涵蓋客製化AI晶片的部門，營收較前一年同期暴增106%，達到84億美元。雖然該部門還包含其他產品，目前客製化AI晶片的年銷售額估計仍低於300億美元，但管理層樂觀預期，到明年底該數字有望突破1000億美元。這樣爆發性的成長潛力，不僅讓博通(AVGO)的未來充滿想像空間，也使其成為華爾街高度關注的AI概念股焦點。

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