發表
我的網誌
昨天才剛看到最新出爐的市場數據，這檔老牌基金近一年的表現真的讓人驚掉下巴。同樣是買台灣股票的基金，它近一年居然衝出了 306.7% 的超狂成績，直接霸佔了同類型基金的前段班。到底這檔成立超過 26 年的元大新主流基金（17139204），經理人最近施了什麼魔法，讓這麼多資金瘋狂湧入？
走過台股四分之一世紀的資深老將
我們在咖啡廳聊投資的時候，很多人常常會追求最新推出的話題商品。但是老實說，元大新主流基金是一檔非常資深的國內股票型基金。它在 1999 年的 8 月就成立了，到現在已經超過 26 年。也就是說，這檔基金的團隊經歷過千禧年網路泡沫、2008 年金融海嘯，還有前幾年的疫情大暴跌。因為它看過市場各種大風大浪，所以能在市場震盪時展現出一定的抗壓能力。
目前這檔基金的規模大約是 112 億元。最誇張的是，光是最近這一個月，它的規模就暴增了 25.4 億元，成長幅度將近三成。因為近期績效實在太亮眼，吸引了大量資金湧入，讓它在全台灣的基金規模排行榜上，一口氣推進到了第 37 名。
不過買基金前一定要先看風險。這檔基金的風險等級（用來評估這檔基金波動大小的指標，最高是 RR5）被歸類在 RR4。這代表它把絕大部分的資金都拿去投資股票了。因為股票市場每天的漲跌幅本來就比較明顯，所以它的淨值（基金當下每一份的價格）起伏也會比較大。如果你是那種看到帳面上虧了幾千塊就會睡不著覺的人，可能就要稍微評估一下自己的心臟強度。
100萬變406萬！近一年的超狂成績單
這檔基金最近會在市場上引起這麼大的討論，完全是因為它交出了一張不可思議的成績單。它近一年的報酬率高達 306.7%，這是什麼概念呢？等於你一年前如果放 100 萬進去，這筆錢現在會直接膨脹變成 406.7 萬。
這個驚人的數字，讓它在同類排名（同類型基金中的績效名次）直接衝上第 3 名。也就是說，在全台灣幾百檔台股基金裡面，它的經理人最近選股手感極佳，幾乎是打敗了市面上百分之九十九的對手。
如果我們把時間稍微拉長一點來看，它的表現也相當穩健。近三年的績效是 366.4%，等於 100 萬放三年會變成 466.4 萬。如果是看近五年，也有 342.8% 的表現，等於 100 萬變成了 442.8 萬。
最讓人震撼的，其實是它成立以來的總報酬率。從 1999 年一路走到今天，累積績效高達 1757.2%。換句話說，如果當年有人拿 100 萬買進而且非常有耐心地一直抱到現在，這筆錢已經變成 1857.2 萬了。這就像是一家開了二十幾年的老字號便當店，不但沒有因為時間流逝而沒落，反而換了新主廚之後，每天門口排隊的人潮比以前還要多出好幾倍。
不配息的魅力與全明星陣容的持股
很多剛開始學投資的朋友，買基金第一件事就是問每個月能領多少錢。老實說，元大新主流基金是一檔「不配息」的基金。它沒有設定配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的機制，所以你的銀行帳戶不會收到它發放的現金。
但是你先別急著滑走，因為不配息其實有它極大的優勢。也就是說，經理人幫你賺到的股息和價差，不會馬上發還給你，而是直接留在基金裡面繼續買進更多的股票。因為這樣能讓資金產生強大的複利效果，所以長期下來，你的總資產成長速度通常會比有配息的基金還要快很多。前面提到那高達 1757% 的累積報酬，很大一部分就是靠這種利滾利的機制創造出來的。
打開它最新公布的前十大持股名單，你會發現經理人的眼光非常全面。目前比重最高的是我們很熟悉的台達電和鴻海，接著還有晶圓代工大廠聯電，以及光寶科、川湖這些科技業的優質公司。
不過最特別的是，它並沒有把雞蛋全部放在科技股這個籃子裡。持股名單裡還包含了統一、台塑、南亞、中鋼，甚至還有賣車的和泰車。這種買法就像是幫你組建了一支全明星棒球隊。裡面不只有擅長打全壘打的科技股，還有防守極佳、獲利穩定的傳統產業股。因為產業分散得很均勻，所以當科技股稍微休息的時候，這些傳產大集團就有機會跳出來撐住大局，讓基金的表現更平穩。
誰適合當這檔老牌基金的股東？
如果你是準備退休的長輩，或者每個月需要靠基金發零用錢來繳水電費、付房租的人，這檔基金絕對不適合你。因為它完全不配息，你沒辦法從它身上拿到固定的現金流來應付生活開銷。
但如果你是三十幾歲、每個月有固定薪水的上班族，距離退休大概還有二、三十年，這檔基金就很值得你考慮。你可以每個月發薪水時，撥出一點閒錢來做定期定額。因為這筆錢你短期內根本不會用到，剛好可以利用它不配息的特性，讓資金在台股市場裡慢慢跟著好公司一起滾雪球。
另外，如果你平常工作很忙，不想每天盯著股市看，又想參與台灣各行各業大公司的成長，這也是個好選擇。經理人已經幫你把科技大廠和傳統產業的龍頭都挑好了。你只要專心上班衝刺本業，把選股、看財報的煩惱交給專業的投信團隊就好。
買了之後，平常要看什麼指標？
剛開始學投資，買了基金之後真的不用每天打開 APP 盯著淨值看，那樣壓力太大了。如果你想追蹤這檔基金的狀況，其實只要每個月底去基金平台看一下兩個關鍵數字就好。
第一個是看「基金規模」的變化。就像前面提到的，它最近一個月規模大增了兩成多。如果規模一直穩定成長，代表市場上有很多資金都認同經理人的操作方向。相反地，如果規模連續好幾個月大幅縮水，可能就要留意是不是績效出現了落後。
第二個是看「前十大持股」的動態。投信公司每個月都會對外公布最新的持股名單。你可以稍微瞄一眼，看看經理人最近是不是悄悄把資金從科技股移到了傳統產業，或者又挖掘了什麼新公司。這就像是在看球隊總教練的先發名單，你可以從中猜出專業團隊對未來台股方向的看法。
下次發薪水的時候，不妨先去投信官網查一下這檔基金最新的公開說明書，看看它最近又買了哪些厲害的台灣公司，或許會給你帶來不一樣的投資靈感喔！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
